Wie Zu Verkauf Aktien Optionen

Die Ins und Outs of Selling Optionen In der Welt der Kauf und Verkauf von Aktienoptionen. Entscheidungen werden getroffen, welche Strategie bei der Betrachtung eines Handels am besten ist. Wenn ein Investor bullisch ist. Sie kann einen Anruf kaufen oder einen Posten verkaufen. Wohin, wenn sie bärisch ist, kann sie einen Posten kaufen oder einen Anruf verkaufen. Es gibt viele Gründe, um jede der verschiedenen Strategien zu wählen, aber es wird oft gesagt, dass Optionen gemacht werden, um verkauft zu werden. Dieser Artikel wird erklären, warum Optionen dazu neigen, die Optionen Verkäufer zu bevorzugen. Wie man ein Gefühl der Wahrscheinlichkeit des Erfolgs beim Verkauf einer Option und welche Risiken begleiten Verkauf Optionen. Zeit ist auf meiner Seite Die Phrase Zeit ist auf meiner Seite ist nicht nur beliebt wegen der Rolling Stones, sondern auch, weil Verkauf von Optionen ist ein positiver Theta-Handel. Positives Theta bedeutet, dass der Zeitwert in Aktien tatsächlich zu Ihren Gunsten schmelzen wird. Sie können wissen, dass eine Option aus intrinsischen und extrinsischen Wert besteht. Der innere Wert beruht auf der Aktienbewegung und wirkt fast wie Eigenkapital. Wenn die Option ist tiefer in das Geld (ITM), dann hat es mehr intrinsischen Wert. Wenn sich die Option aus dem Geld (OTM) bewegt, dann wird der extrinsische Wert wachsen Extrinsischer Wert wird auch allgemein als Zeitwert bezeichnet. (Erfahren Sie mehr in unserem Optionen Greeks Tutorial.) Während einer Option Transaktion erwartet der Käufer die Aktie in eine Richtung zu bewegen und hofft, davon zu profitieren. Allerdings bezahlt diese Person sowohl intrinsischen als auch extrinsischen Wert und muss den extrinsischen Wert ausgeben. Weil theta negativ ist, kann die Option Käufer Geld verlieren, wenn die Aktie bleibt oder, vielleicht sogar noch frustrierender, wenn sich die Aktie langsam in die richtige Richtung bewegt, aber die Bewegung wird durch Zeitverfall ausgeglichen. Time Decay funktioniert so gut zu Gunsten der Option Verkäufer, weil nicht nur wird es zerfallen ein wenig jeden Tag, aber es funktioniert auch Wochenenden und Feiertage. Es ist ein langsamer Geldmacher für geduldige Investoren. (Eine Einführung in die Welt der Optionen, die alles von den primären Konzepten abhängt, wie die Optionen funktionieren und warum Sie sie verwenden könnten, lesen Sie Optionen Grundlagen Tutorial.) Volatilität Risiken und Belohnungen Offensichtlich mit dem Aktienkurs bleiben in der gleichen Gegend oder mit ihm zu bewegen Ihre Gunst wird ein wichtiger Teil Ihres Erfolgs als Option Verkäufer sein, aber die Aufmerksamkeit auf implizite Volatilitätsänderungen ist auch entscheidend für Ihren Erfolg. Implizite Volatilität. Auch bekannt als vega Bewegt sich je nach Angebot und Nachfrage nach Optionskontrakten auf und ab. Ein Zustrom von Optionskauf wird die Vertragsprämie aufbringen, um Optionsverkäufer zu locken, um die entgegengesetzte Seite jedes Handels zu nehmen. Vega ist Teil des extrinsischen Wertes und kann die Prämie schnell aufblasen oder entlüften. Abbildung 1: Implizite Volatilitätsgraph Ein Optionsverkäufer kann auf einen Vertrag kurz sein und erlebt dann eine steigende Nachfrage nach Verträgen, die wiederum den Preis der Prämie aufblasen und einen Verlust verursachen können, auch wenn der Bestand nicht umgezogen ist. Abbildung 1 ist ein Beispiel für einen impliziten Volatilitätsgraph und zeigt, wie Vega zu verschiedenen Zeiten aufblasen und entleeren kann. In den meisten Fällen wird auf einer einzigen Aktie die Inflation im Vorgriff auf eine Gewinnmitteilung erfolgen. Monitoring implizite Volatilität bietet eine Option Verkäufer mit einem Rand durch den Verkauf, wenn seine hohe, weil es wahrscheinlich wieder auf den Mittelwert. Zur gleichen Zeit wird Zeitverfall zu Gunsten des Verkäufers auch arbeiten. Es ist wichtig zu erinnern, dass je näher der Ausübungspreis auf den Aktienkurs ist, desto empfindlicher ist die Option auf Änderungen der impliziten Volatilität. Deshalb, je weiter aus dem Geld ein Vertrag ist oder je tiefer in das Geld, desto weniger empfindlich wird es zu impliziten Volatilitätsänderungen sein. (Finden Sie alles über Optionen Volatilität, Bewertung und Strategien in unserem Optionen Volatility Tutorial und die ABCs der Option Volatility.) Wahrscheinlichkeit des Erfolgs Option Käufer verwenden ein Verträge Delta zu bestimmen, wie viel der Optionsvertrag wird in Wert zu erhöhen, wenn die zugrunde liegenden Aktien bewegt Zugunsten des vertrages Allerdings verwenden Optionsverkäufer Delta, um die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zu bestimmen. Sie können sich erinnern, dass ein Delta von 1,0 bedeutet, dass eine Option wird wahrscheinlich bewegen Dollar-Dollar pro Dollar mit dem zugrunde liegenden Aktien, während ein Delta von .50 bedeutet, dass die Option wird 50 Cent auf den Dollar mit dem zugrunde liegenden Lager zu bewegen. Eine Option Verkäufer würde sagen, dass ein Delta von 1,0 bedeutet, dass Sie eine 100 Wahrscheinlichkeit des Erfolgs haben, dass die Option mindestens 1 Cent in das Geld nach Ablauf und ein 50 Delta hat eine 50 Chance, dass die Option wird 1 Cent in der Geld nach Ablauf Je weiter aus dem Geld eine Option ist, desto höher ist die Erfolgswahrscheinlichkeit beim Verkauf der Option ohne die Gefahr, dass der Vertrag ausgeübt wird. Abbildung 2: Wahrscheinlichkeit des Auslaufens und des Delta-Vergleichs Irgendwann müssen die Optionsverkäufer bestimmen, wie wichtig eine Erfolgswahrscheinlichkeit ist, wie viel Prämie sie vom Verkauf der Option erhalten. Abbildung 2 zeigt die Geld - und Briefkurse für einige Optionskontrakte. Beachten Sie, je niedriger das Delta ist, das die Ausübungspreise begleitet, desto niedriger die Prämienauszahlungen. Dies bedeutet, dass zum Beispiel eine Kante einer Art bestimmt werden muss. Das Beispiel in Abbildung 2 enthält auch eine andere Wahrscheinlichkeit des ablaufenden Rechners. Verschiedene Taschenrechner werden anders als Delta verwendet, aber dieser spezielle Rechner basiert auf impliziten Volatilität und kann den Anlegern einen dringend benötigten Rand geben. Allerdings können mit fundamentaler Bewertung oder technischer Analyse auch Optionsverkäufer helfen. (Finden Sie den Mittelweg zwischen konservativen und risikoarmen Optionen Strategien. Gamma-Delta Neutral Option Spreads.) Worst-Case-Szenarien Viele Investoren weigern sich, Optionen zu verkaufen, weil sie Worst-Case-Szenarien zu befürchten. Die Wahrscheinlichkeit, dass diese Arten von Veranstaltungen stattfinden, kann sehr klein sein, aber es ist immer noch wichtig zu wissen, dass sie existieren. Zuerst einmal, verkauft eine Call-Option hat das theoretische Risiko der Lager Klettern auf den Mond. Während dies unwahrscheinlich ist, gibt es keinen Aufwärtsschutz, um den Verlust zu stoppen, wenn der Vorrat höher sammelt. Daher müssen Anrufverkäufer einen Punkt bestimmen, an dem sie sich entscheiden werden, einen Optionsvertrag zurückzukaufen, wenn die Aktie sich räumt, oder sie können eine beliebige Anzahl von Multiband-Optionsspread-Strategien implementieren, die zur Absicherung gegen Verlust bestimmt sind. Selling puts ist jedoch im Grunde das Äquivalent eines abgedeckten Anrufs. Beim Verkauf eines Putts, erinnere dich das Risiko kommt mit dem Stock fallen, aber eine Aktie kann nur Null treffen und du bekommst die Prämie als Trostpreis zu halten. Es ist das gleiche im Besitz eines abgedeckten Anrufs - die Aktie könnte auf Null fallen und Sie verlieren das ganze Geld in der Aktie mit nur die Anrufprämie übrig. Ähnlich wie beim Verkauf von Anrufen kann der Verkauf von Putten durch die Festlegung eines Preises geschützt werden, in dem Sie sich entscheiden können, den Posten zurückzukaufen, wenn der Bestand fällt oder die Position mit einer Multibein-Option verteilt. Selling-Optionen können nicht die Art von Aufregung als Kaufoptionen, noch wird es wahrscheinlich eine Home Run-Strategie sein. In der Tat, es ist eher so, als ob man Single nach Single schlägt. Denken Sie daran, dass genug Singles immer noch um die Basen und die Partitur zählt das gleiche. (Für mehr, lesen Wann verkauft man eine Put-Option, und wann verkauft man eine Call-Option) Wenn zu verkaufen Aktien 8211 6 Fragen zu fragen, bevor Sie Ihre Aktien verkaufen Sie kauften einige Lager auf eine Laune ein paar Jahre gehen. Vielleicht war es toll für eine Weile, oder vielleicht war es yo-yoing. Vielleicht bist du so krank, dich auf den Vorrat zu betrachten, den du denkst, es ist Zeit zu verkaufen. Bevor Sie den Auslöser auf diesen Verkaufsauftrag ziehen, gibt es ein paar Dinge, die Sie beachten sollten. Führen Sie die 6 Artikel auf dieser Checkliste, um zu sehen, ob Sie wirklich diese Aktien der Aktie verkaufen sollten, oder wenn Sie in Erwägung ziehen sollten, sie für eine kleine Zeit länger zu halten. 6 Fragen zu stellen, bevor Sie verkaufen 1. Haben Sie verlieren 10 Ihrer Investition Die meisten Finanzplaner schlagen vor, eine Aktie fallen, wenn es 10 fällt, aber letztlich muss die Entscheidung auf Ihrer Risikobereitschaft basieren. Sie sollten entscheiden, bevor Sie die Aktien der Aktie kaufen, wie viel Sie möchten, dass die Aktie wachsen und wie viel Sie bereit sind, auf die Investition zu verlieren. Wenn Ihr Ziel ist für die Aktie um 20 zu erhöhen, dann sollten Sie es verkaufen, wenn es diesen Punkt erreicht. Wenn Sie Ihre Aktien verkaufen, wenn Sie die 10 Verlustmarke treffen, werden Sie davon abhalten, auf schlechte Bestände zu halten, die weiterhin weiter spiralförmig werden können. 2. Hat der Grund, dass Sie die Aktie gekauft haben Sie in der Regel kaufen eine Aktie, weil itrsquos billig, hat Impuls, das zugrunde liegende Unternehmen bietet fantastische Produkte oder Dienstleistungen (denken Apple) oder ist mit einem neuen Produkt oder Service kommen, hat einen Vorteil Über seine Konkurrenten oder eine Kombination von all diesen Dingen. Sie sollten einen Grund haben, warum Sie Aktien in einem Unternehmen kaufen. Sie sollten auch überzeugen, dass der Aktienkurs höher steigen wird als der, den Sie aus einem bestimmten Grund bezahlt haben. Wenn dieser Grund nicht aussortiert, fehlt es mir, dass Ihr Grunde nicht zustande kommt oder die Geschichte sich ändert. 3. Müssen Sie Ihr Gesamtportfolio neu ausgleichen Wenn Sie ein gut diversifiziertes Portfolio haben, dann haben Sie unweigerlich einige Sektoren des Marktes, die ein wenig besser als andere sind. Die meisten Finanzexperten empfehlen, Ihr Portfolio mindestens einmal im Jahr zu prüfen und Ihre Bestände neu auszugleichen, um sicherzustellen, dass Sie die richtige Mischung aus Vermögenswerten auf der Grundlage Ihres Gesamtfinanzplans haben. Haben kleine Cap-Aktien haben ein großes Jahr Rebalance Ihr Portfolio jedes Jahr durch den Verkauf der Gewinner und Kauf mehr der Aktien, die didnrsquot auch tun. Dies wird dazu beitragen, dass Sie mit dieser grundlegenden Investitionsregel des Kaufens niedrig und verkaufen hoch kleben. 4. Haben Sie die steuerlichen Konsequenzen betrachtet Wenn Sie über den Verkauf von Investitionen denken, die Sie außerhalb eines steuerbegünstigten Ruhestandes halten, sollten die Steuern ein großer Faktor in Ihrer Entscheidung sein. Wenn die Investitionen innerhalb eines 401k oder ähnlichen Ruhestandsplans sind, der von der Steuer geschützt ist, dann ist es kein Problem, es sei denn, dass Sie Geld im Ruhestand zurückziehen. Aber donrsquot automatisch Rabatt verkaufen, weil Sie Steuern zahlen müssen. Sie müssen keine Steuern auf Verluste zahlen, die Sie erkennen, und Sie sollten Steuern in Ihre Gewinn-Leistungskriterien hinzufügen. Zum Beispiel, wenn Sie eine 20 Rendite auf Ihren Aktienkauf verdienen wollen, sollten Sie bedenken, dass eine Nachsteuer-Rendite. Mit einem 15 Steuersatz auf Kapitalgewinne, sollten Sie verkaufen, wenn Ihre Aktien schätzen mit 23, die Ihnen geben würde, dass 20 Rückkehr auf Ihre Investition, plus 3, die 15 Ihrer Kapitalgewinn Gewinne ist. 5. Haben Marktdaten geben Ihnen einen Grund zu verkaufen Haben Sie studiert die Marktdaten über die Unternehmen, in denen Sie Aktien Aktien haben Sie etwas Interessantes in der vierteljährlichen Telefonkonferenz, dass das Unternehmen für professionelle Aktienanalysten gehostet Diese Konferenzanrufe können sein Hörte zu leben auf dem Internet durch Websites wie Yahoo Finance und andere, und sie bieten eine unglaubliche Fülle von Wissen über das Unternehmen, wo es geht, und wie die Aktie in naher Zukunft durchführen sollte. So viele einzelne Investoren nicht nutzen diese Konferenzanrufe, aber sie bieten eine einzigartige nehmen und Informationen, die viele andere Investoren donrsquot haben. Es kann auch eine gute Idee sein, Aktienwarnungsdienste wie Jim Cramerrsquos Action Alerts PLUS zu nutzen. 6. Haben Sie die Transaktionskosten berücksichtigt Transaktionskosten sind ein großer Faktor, den Sie beim Verkauf einer Aktie berücksichtigen müssen. Die meisten Maklergebühren berechnen Ihnen eine Provision, wenn Sie kaufen und wieder, wenn Sie Aktien einer Aktie verkaufen, die weiterhin zu Ihrem Verlust, der bereits in den Aktienkurs geteilt wird hinzuzufügen. Auch sind Sie verkaufen Ihre Aktien in einem Schuss oder Paketierung es über einen Zeitraum von Zeit Wenn Sie einen großen Block von Aktien besitzen, könnten Sie sich selbst eine Provision mehrmals, bis Ihr Broker gelingt, alle Aktien zu verkaufen Das hast du verlangt Sie verlieren nur Geld, wenn Sie Ihre Aktienanteile verkaufen. Bevor du sie tatsächlich verkaufst, sind die Verluste nur Papierverluste. Also, wenn Ihre Gründe für den Verkauf nicht auschecken, nachdem sie durch diese Liste, können Sie vielleicht überdenken. Vielleicht sollten Sie in Erwägung ziehen, Ihre Aktien für eine kleine Zeit länger zu halten. Es gibt keine festgelegte Regel, wann man eine Aktie verkauft. Es hängt von Ihren individuellen finanziellen Zielen ab, wie viel Risiko können Sie Magen, und welche Ziele haben Sie für Ihre Aktien. Die meisten einzelnen Investoren sind ldquobuy und holdrdquo Investoren, die Aktien für die langfristige halten, aber nicht für immer. Langfristige Investoren sollten keine gelegentlichen Schwankungen auf dem Markt fürchten. Wenn der Markt eintaucht oder eine ungewöhnliche Wendung einnimmt, ist das die perfekte Zeit, um Ihr Portfolio zu überprüfen, Ihre Investitionsstrategie neu zu bewerten und sich selbst einige der oben aufgeführten Fragen zu stellen. Aber es ist nicht eine Zeit, nur Schiff zu springen. Bevor Sie sich entscheiden zu verkaufen, fragen Sie sich, ob die Aktie noch Ihre finanziellen Ziele erfüllt. Wenn verkauft man eine Put-Option, und wann verkauft man eine Call-Option Die Einbindung von Optionen in alle Arten von Anlagestrategien hat sich schnell an Popularität gewachsen bei Einzelpersonen Investoren Für Anfänger Händler. Eine der Hauptfragen, die entsteht, ist, warum Händler Wünsche verkaufen möchten, anstatt sie zu kaufen. Der Verkauf von Optionen verwirrt viele Anleger, weil sich die Verpflichtungen, Risiken und Auszahlungen von denen der Standard-Long-Option unterscheiden. Um zu verstehen, warum ein Investor würde wählen, eine Option zu verkaufen, müssen Sie zuerst verstehen, welche Art von Option ist es, dass er oder sie verkauft, und welche Art von Auszahlung er oder sie erwartet zu machen, wenn der Preis der zugrunde liegenden bewegt sich in der Gewünschte Richtung. Selling eine Put-Option - Ein Investor würde wählen, um eine Put-Option zu verkaufen, wenn ihr Ausblick auf die zugrunde liegende Sicherheit war, dass es steigen würde. Der Käufer einer Put-Option zahlt eine Prämie an den Schriftsteller (Verkäufer) für das Recht, die Aktien zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen, falls die Preisköpfe niedriger sind. Da die Prämie vom Verkäufer gehalten wird, wenn der Preis über dem vereinbarten Ausübungspreis geschlossen ist. Es ist leicht zu sehen, warum ein Investor würde wählen, diese Art von Strategie zu verwenden. (Um mehr zu erfahren, siehe Einleitung zum Schreiben Schreiben.) Verkauf einer Call-Option ohne Besitz der zugrunde liegenden Asset - Ein Investor würde wählen, um eine Call-Option zu verkaufen, wenn seine Aussichten auf ein bestimmtes Vermögen war, dass es fallen würde. Der Käufer einer Call-Option zahlt eine Prämie an den Schriftsteller für das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen, falls der Preis des Vermögenswertes über dem Ausübungspreis liegt. In diesem Fall würde der Optionsverkäufer die Prämie behalten, wenn der Preis unter dem Ausübungspreis liegt. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Naked Call Writing.) Ein weiterer Grund, warum Investoren Optionen verkaufen können, besteht darin, sie in andere Arten von Optionsstrategien zu integrieren. Zum Beispiel, wenn ein Investor aus seiner Position in einer Aktie zu verkaufen wünscht, wenn der Preis über ein bestimmtes Niveau steigt, kann er oder sie übernehmen, was als abgedeckte Call-Strategie bekannt ist. (Um mehr zu erfahren, siehe Come One, Come All - Covered Calls.) Viele erweiterte Optionen Strategien - Iron Condor. Stier Anruf verbreiten. Stier verteilen Eisen Schmetterling - wird wahrscheinlich verlangen, dass ein Investor Optionen zu verkaufen. Um mehr über Optionen zu erfahren, sehen Sie unsere Optionen Grundlagen Tutorial. Verstehen Sie, wie Optionen in sowohl bullish und bearish Märkte verwendet werden können, und lernen Sie die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung und bestimmte. Antwort lesen Lernen Sie, wie Option Verkauf Strategien verwendet werden können, um Prämienbeträge als Einkommen zu sammeln und zu verstehen, wie der Verkauf abgedeckt ist. Antwort lesen Es scheint kontraintuitiv, dass man von einer Erhöhung des Preises eines zugrunde liegenden Vermögenswertes profitieren könnte. Antwort lesen Lernen Sie über die Schwierigkeit des Handels sowohl Call-und Put-Optionen. Erfahren Sie, wie Put-Optionen Gewinne mit zugrunde liegenden Vermögenswerten erwerben. Antwort lesen Als eine kurze Zusammenfassung sind Optionen Finanzderivate, die ihren Inhabern das Recht geben, ein bestimmtes Vermögen zu kaufen oder zu verkaufen. Antwort lesen Lernen Sie über Aktienindexoptionen, einschließlich Unterschiede zwischen einzelnen Aktienoptionen und Indexoptionen, und verstehen Sie verschiedene. Antwort lesen